Después de las noticias sobre las recompras por parte de UBS de 19.000 millones de su deuda congelada, creemos que los antiguos clientes de UBS (Merrill Lynch, Citigroup, Wachovia y Bank of America) tendrán que buscar una entidad más segura para colocar su liquidez. Algunas entidades incluso pueden considerar la posibilidad de comprar certificados de depósito. Quisiéramos indicar a nuestros inversores que los CDs (al igual que todos los depósitos) permiten a los bancos endeudarse a corto plazo y prestar a largo. Y este mismo desajuste temporal llevó a la iliquidez al mercado de bonos gubernamentales y municipales. La demanda se secó y los inversores se lanzaron a vender los bonos, por consiguiente los bancos están sufriendo la “congelación”. Desde luego, la FDIC asegura los depósitos bancarios hasta 100.000 dólares. Incluso existe un programa llamado CDAR que permite asegurar los certificados de depósitos hasta 50 millones. Pero sospechamos que los clientes de UBS (probablemente todos ellos inversores en bonos) hayan tenido grandes importes en depósitos congelados.

Por tanto, quisiéramos informales (y a todos ustedes) de lo que estamos haciendo para nuestros clientes. Primero quisiéramos indicar que somos consejeros financieros independientes y solo trabajamos para nuestros clientes, sin tener vínculo alguno con ninguna de las entidades financieras.

Para empezar, buscamos la entidad financiera más segura. Algunas de las firmas de inversión proporcionan una mayor protección legal de los derechos de los depósitos. Cada uno de nuestros clientes tiene una cuenta individual en la entidad financiera que más le conviene que se determina por el tamaño del depósito y el tipo impositivo. A la hora de elegir el tipo de inversión para su cuenta, hemos aconsejado comprar bonos del Tesoro americano a corto plazo (con vencimiento máximo a 6 meses). Los bonos del Tesoro a corto plazo proporcionan la principal protección respaldada por la solvencia del Gobierno Federal y lo que es más importante el Tesoro está obligado a pagarle una vez vencido el plazo (la FDIC no puede intervenir este pago). Dado que actuamos como meros consejeros, no tenemos ningún derecho para impedir las redenciones de sus fondos (pero cualquier otro banco custodio sí lo puede hacer). Las firmas de Wall Street engañan a los inversores cuando les venden los bonos. Mientras que nosotros proporcionamos a los inversores la información de cómo proceder en el caso de que su banco custodio suspenda pagos. Si necesita que charlemos abiertamente sobre el riesgo en el que ha incurrido o incurre, contáctenos. Esperamos que su LTA US Treasury Bill Account sea una eficaz alternativa a otros tipos de inversión en mercados monetarios.